Закупуване на пут опция

Съдържание

• Намиране на правилната опция за закупуване
• Продължителност на времето
• Сума, която можете да си позволите
• Пут опции срещу фючърсен договор

Човек би купил пут опция, ако очакваше цената на основния фючърсен договор да се понижи. Пут опцията дава право на купувача, но не и задължението, да продаде базовия фючърсен договор на договорена цена, наречена стачка, по всяко време преди изтичането на договора. Защото закупуването на пут дава право на продажба договора, купувачът заема къса позиция във фючърсния договор. Лицето, продаващо опцията пут, ще заеме дълга позиция.

Опциите се считат за деривати на фючърси, тъй като те извличат стойността си от стойността на фючърсния договор, с който са свързани. Обажданията са другият тип опция. Те дават право на купувача да закупи основния фючърсен договор преди датата на изтичане.

Фючърсните договори - и следователно опциите - могат да се основават на различни активи или финансови маркери, включително лихвени проценти, фондови индекси, валути и енергийни, селскостопански и метални стоки.

Казва се, че пут опцията е в парите, когато пазарната цена на нейния основен фючърсен договор е по-ниска от цената на стачка, тъй като собственикът на пут има право да продаде договора за повече, отколкото си струва в момента. на парите, когато пазарната цена на неговия основен фючърсен договор е по-висока от цената на стачка, тъй като собственикът на пут може да продаде договора само за по-малко, отколкото си струва в момента.

Намиране на правилната опция за закупуване

Вземете предвид следните неща, когато определяте коя опция за пут да купите:

• Продължителност на времето, което планирате да участвате в търговията.
• Сума, която можете да отделите за закупуване на опцията.
• Дължина на движение, което очаквате от пазара.

Повечето фючърсни борси имат широка гама от опции в различни месеци на изтичане и различни стачни цени, които ви позволяват да изберете опция, която отговаря на вашите цели.

Продължителност на времето

Ако очаквате дадена стока да завърши движението си по-ниско в рамките на две седмици, ще искате да купите стока с поне две седмици време, останало върху нея. Обикновено не искате да купувате опция с оставащи шест до девет месеца, ако планирате да участвате в търговията само няколко седмици, тъй като опцията ще бъде по-скъпа.

Едно нещо, което трябва да знаете е, че временната премия на опциите - тяхната стойност въз основа на това колко време им остава преди изтичането - се разпада по-бързо през последните 30 дни. Следователно бихте могли да сте прави в сделка, но опцията може да загуби твърде много времева стойност и в крайна сметка да загубите независимо. Следователно, винаги трябва да купувате опция с още 30 дни до изтичане, отколкото очаквате да участвате в търговията.

Сума, която можете да си позволите

В зависимост от размера на акаунта ви и толерантността към риска, някои опции може да са твърде скъпи, за да ги купите. Опциите за пускане на пари ще бъдат по-скъпи от опциите без пари. И колкото повече време остава преди датата на изтичане, толкова повече ще струват опциите.

За разлика от фючърсните договори, при закупуване на фючърсни опции няма марж; трябва предварително да платите цялата премия за опция. Следователно опциите на нестабилни пазари като фючърси на суров петрол могат да струват няколко хиляди долара. Това може да не е подходящо за всички търговци на опции. И не искате да правите грешката, купувайки дълбоки опции без пари, само защото те са във вашия ценови диапазон. Повечето дълбоки опции без пари ще изтекат като безполезни и се считат за дълги снимки.

За да увеличите максимално лоста си и да контролирате риска си, трябва да имате представа какъв тип ход очаквате от пазара на стоки или фючърси.

По-консервативният подход обикновено е да се купуват опции в парите. По-агресивен подход е закупуването на множество договори с опции, които не са в парите. Вашата възвръщаемост ще се увеличи с множество договори за опции без пари, ако пазарът направи голям ход по-нисък. Освен това е по-рисковано, тъй като имате по-голям шанс да загубите цялата премия за опции, ако пазарът не се движи.

Пут опции срещу фючърсен договор

Вашите загуби при закупуване на пут опция са ограничени до премията, която сте платили за опцията плюс комисионни и всякакви такси. С фючърсен договор имате практически неограничен потенциал за загуба.

Пут опциите също не се движат по стойност толкова бързо, колкото фючърсните договори, освен ако не са дълбоко в парите. Тази по-ниска волатилност позволява на търговеца на стоки да прогони много от възходите и паденията на пазарите, които могат да принудят търговеца да затвори фючърсен договор, за да ограничи риска.

Един от основните недостатъци при закупуването на опции е фактът, че опциите губят времева стойност всеки ден. Опциите са загубен актив - те теоретично струват по-малко с всеки изминал ден. Не само трябва да сте коректни в посоката на пазара, но и във времето на движението.

Балансът не предоставя данъчни, инвестиционни или финансови услуги и съвети. Информацията се представя без отчитане на инвестиционните цели, толерантността към риска или финансовите обстоятелства на конкретен инвеститор и може да не е подходяща за всички инвеститори. Предходните резултати не са показателни за бъдещи резултати. Инвестирането включва риск, включително възможната загуба на главница.